C'est quoi une cryptomonnaie ?

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Afin de mieux comprendre à quoi correspond la notion de cryptomonnaie, il est indispensable de préciser ce qu'est une monnaie. 

Fondamentalement, une monnaie est tout instrument que les membres d'une communauté s'accordent à utiliser comme unité de compte (pour fixer les prix), comme intermédiaire d'échanges (pour acheter des biens et des services) et comme réserve de valeur (pour constituer une épargne).

Au fil du temps, la nature de la monnaie a considérablement évolué, de la monnaie marchandise (sel, cauris, perles) à la monnaie virtuelle (crypto-monnaies, monnaie de jeux vidéo, etc.), en passant par la monnaie fiduciaire (pièces et billets) et la monnaie scripturale (chèques, etc.).

Ces différentes mutations de la monnaie sont justifiées par le fait que les modes de fonctionnement de la société évoluent et viennent ainsi répondre aux nouvelles attentes des consommateurs.

En ce sens, les cryptomonnaies sont apparues pour répondre aux besoins de confidentialité et de liberté ainsi que pour créer un climat de confiance dans un environnement transactionnel qui se passe totalement des banques centrales (qui émettent des monnaies fiduciaires) et des banques commerciales (créatrices par excellence de monnaies scripturales). 

Une cryptomonnaie (également appelée crypto-devise ou crypto-actif) peut donc être définie comme une monnaie virtuelle décentralisée qui permet d’effectuer des échanges de pair à pair sans passer par un intermédiaire de confiance (comme une banque, un réseau de transfert d'argent, ou un opérateur mobile money par exemple).

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Quels sont les différents types de cryptomonnaies ?

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Les cryptomonnaies ont chacune leurs propres caractéristiques qui visent un certain usage. Ainsi, l'on peut distinguer :

• les coins : ce sont des cryptomonnaies qui possèdent leur propre réseau blockchain. Elles peuvent être utilisées comme moyen de paiement pour envoyer de l'argent, payer des frais de transaction, payer l'hébergement d'applications sur la blockchain, etc. À titre d'exemple, on peut citer le Bitcoin (BTC), l'Éther (ETH) et le Tezos (XTZ).
• les tokens : ce sont des crypto-actifs qui évoluent sur des blockchains existantes. Elles sont créées pour développer une économie autour d'un produit ou d'un service ou pour apporter des fonctionnalités supplémentaires qui rapprochent l'expérience utilisateur virtuelle de ces consommables présents dans le monde réel (actions, obligations, cartes à collectionner, crédits de santé, etc.)

Les crypto-devises peuvent également être distinguées selon qu'elles sont volatiles ou non volatiles. Celles dont le cours est stable sont appelées stablecoins. Ce sont des crypto-monnaies dont le prix est adossé à une monnaie fiduciaire (dollar américain, euro, franc CFA, etc). Elles combinent la stabilité des monnaies fiduciaires avec les avantages des cryptomonnaies.

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Quels sont les avantages des cryptomonnaies ?

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Comme mentionné ci-dessus, les crypto-devises peuvent être utilisées à la fois comme monnaie et comme outil d'investissement, et pour chacune de ces fonctions, elles présentent des avantages.

• Faibles coûts de transaction : Avec les cryptomonnaies, il n'y a pas besoin d’intermédiaire pour échanger de l'argent. Les transactions sont gérées par des ordinateurs moyennant des coûts minimes comparés à ceux imposés par les banques ou les réseaux de transfert d’argent.
• Échanges rapides : Les crypto-actifs permettent de payer et de se faire payer de façon quasi instantanée.
• Liberté d'échange : ici, il n'y a pas de plafond sur le montant à transférer ou à retirer. Par ailleurs, l’on peut transférer de l’argent à qui, ou et quand on le souhaite sans avoir à se justifier. 
• Rentabilité: les cryptomonnaies sont connues pour l'instabilité de leurs cours. Ainsi, la valeur d'un actif peut être multipliée par 2 voire 10 en un laps de temps relativement court, ce qui permet à son détenteur de s'enrichir. Cependant, la volatilité est une arme à double tranchant puisqu'il est aussi possible de voir la valeur d'une crypto-monnaie diminuer brutalement et provoquer la chute de son détenteur. C'est pourquoi il est important de bien se renseigner avant d'investir et de n'investir que le montant que l'on est prêt à perdre.

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Quels sont les inconvénients des cryptomonnaies ?

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Bien qu'elles aient certains atouts, les crypto-actifs présentent des caractéristiques qui freinent leur adoption, notamment :

• l’insécurité juridique : le fait que les crypto-monnaies ne soient pas gérées par des autorités publiques les place dans un cadre juridique incertain. Dans la plupart des pays du monde, leur statut juridique n'est pas clair et la réglementation du secteur demeure compliquée. Conséquence directe : on assiste à une prolifération d'escroqueries qui profitent du vide juridique pour extorquer de l'argent aux imprudents, donnant ainsi une mauvaise image des crypto-devises.
• La limite d'admission : les cryptos ne peuvent être utilisées comme intermédiaire d'échanges que par des personnes qui les acceptent comme monnaie. Comme cette communauté est actuellement réduite, il n'est pas possible de faire grand-chose (acheter de la nourriture, payer des factures, ...) avec les cryptomonnaies pour le moment.
• Volatilité : elle freine l'adoption des cryptos dans le sens où il est difficile de fixer les prix des biens basés sur une monnaie dont le cours est instable. Par exemple, un stylo bille dont le prix est fixé en cryptomonnaies peut valoir 100 francs à 8h du matin et 50 francs à 8h10. Cela n'incite pas beaucoup de commerçants à adopter cette monnaie.

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